中国银河证券股份有限公司（以下简称“本保荐人”、“保荐人”或“银河证券”）继承上海北特科技集团股份有限公司（以下简称“公司”、“北特科技”或“刊行人”）的委托，担当北特科技2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票（以下简称“本次刊行”）的保荐人及主承销商，就刊行人本次刊行出具刊行保荐书。
银河证券及其保荐代表人遵循《中华群多共和国公国法》（以下简称“《公国法》”）、《中华群多共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等相闭司法法则和和中国证券监视处置委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交往所（以下简称“上交所”）的相闭规矩，诚笃取信，勤劳尽责，端庄依照依法拟定的交易正派、行业执业范例和德行法规出具本刊行保荐书，并保障所出具文献的真正性、无误性、完好性。
保荐代表人彭强和曹静曙继承本保荐人委派，简直控造上海北特科技集团股份有限公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票项主意尽职推举处事。
彭强，男，保荐代表人，拥有 20年投资银行交易体味。一经主理和参加竣工了三环集团IPO、国泰君安 IPO、钧达股份IPO、中金公司IPO等首发项目；湘财股份非公然荒行、欧菲光非公然荒行、中信修投非公然荒行、白云机场非公然荒行、大洋电机公然增发等再融资项目，大洋电机刊行股票进货资产暨召募配套资金、哈高科刊行股份进货资产暨召募配套资金、湘财股份收购大聪慧股权强大资产重组pa九游会官网、赣能股份强大资产重组、金枫酒业强大资产重组等并购重组项目。
曹静曙，女，保荐代表人，拥有 5年投资银行交易体味。曾行为紧要项目职员参加了美硕科技创业板 IPO、朗鸿科技北交所 IPO等首发项目；振华股份刊行股份进货资产、新亚电子支拨现金进货资产等强大资产重组项目。正在保荐交易执业历程中，端庄遵从《证券刊行上市保荐交易处置方法》等闭联规矩，执业记实优越。
陈骏，男，拥有 9年投资银行交易体味。曾行为紧要项目职员参加了多合科技刊行股份进货资产、索纳塔 IPO引导、海纳股份新三板推举挂牌及定向刊行股份、奥吉特新三板推举挂牌等项目。正在保荐交易执业历程中，端庄遵从《证券刊行上市保荐交易处置方法》等闭联规矩，执业记实优越。
金属成品的加工、创设，从事货色和身手的进出口交易，新原料范围内的 身手开荒、身手让与、身手商讨、身手任职,企业处置，企业处置商讨， 汽车空妥协压缩机（除特种装备）、汽车空调编造及其配件、汽车零部件 的研发和出卖，以下限分支机构谋划：汽车转向编造零部件、电机轴、输 入轴、输出轴、高精度汽车转向器零部件的分娩。【依法须经同意的项目， 经闭联部分同意后方可伸开谋划行径】
截至本刊行保荐书订立日，刊行人控股股东、本质独揽人靳坤向本保荐人质押其持有的刊行人股票 2,300.00万股举行融资。除上述状况表，本保荐人保障不存鄙人列或许影响平正实践保荐职责的状况：
（四）保荐人的控股股东、本质独揽人、紧张联系方与刊行人紧张联系方互相供应担保或者融资等情状；
银河证券依照中国证监会的央求确立了投资银行交易内部审核系统，本保荐人正在向中国证监会、上海证券交往所推举本项目前，已通过项目立项、投行质控总部及内核审核等内部核查次序，对项目举行了质地处置和危机独揽，实践了慎重的核查次序。
本保荐人依照《中国银河证券股份有限公司投资银行交易立项执行细则》的规矩，对本项目推广了立项审核次序，简直次序如下：
（1）项目组正在实践内部复核次序后向投行质控总部提交全套立项申请原料，包含项目立项申请叙述、投行交易好处冲突检讨处事草稿、诚信查问草稿等； （2）投行质控总部对申请原料的齐备性举行审核，并正在审核通事后，由质控职守专员将立项申请原料提交立项委员；
本保荐人遵循相闭司法、法则、行政规章和本保荐人《中国银河证券股份有限公司投资银行类交易内核处置方法》等轨造规矩并通过文献审核、危机评估、现场核查等方法对项目举行内部核查，简直次序如下：
（1）投资银行类项目申请启动内核次序前，该当竣工对现场尽职视察阶段处事草稿的获取和归集处事，并提交投行质控总部验收。投行质控总部该当出具明晰的验收偏见。投行质控总部该当当真核阅尽职视察处事草稿，对闭联专业偏见和推举文献是否按照充斥、项目组是否勤劳尽责出具明晰验收偏见。验收通过的，投行质控总部该当造造项目质地独揽叙述，列示项目存疑或需体贴的题目提请内核聚会协商。验收未通过的，投行质控总部该当央求项目组做出证明或添加闭联处事草稿后从头提交验收。
（2）投行质控总部控造对保荐代表人、项目控造人和项目构成员举行问核，问核实质该当缠绕尽职视察等执业历程和质地独揽等内部独揽历程中出现的危机和题目展开。投资银行类项目申请启动内核次序前，该当一经竣工问核次序，问核情状该当变成书面或者电子文献记实，由问核职员和被问核职员确认，并提交内核聚会。
（3）内核部控造对内核聚会申请文献的齐备性举行审核，并正在收到申请后的 2个处事日内作出是否受理的决议。
（4）内核聚会可能以现场、通信等式样召开。出现审议项目存正在题目和危机的，提出版面反应偏见。项目组对比内核偏见央求举行添加核查、点窜美满项目申报原料并对内核偏见予以书面答复。
（5）内核次序可能由内核部等常设内核机构书面审核通过，也可能由内核委员会等卓殊设内核机构全体表决通过。经内核审核通过的项目，项目组遵循内核偏见点窜后变成正式申报文献，实践公司内部审批次序后对表报出。
本保荐人内核部正在收到本项主意内核申请后，于 2025年 8月 19日发出本项目内核聚会报告，内核委员会于 2025年 8月 22日召开内核聚会对本项目举行了审议和表决。插手本次内核聚会的内核委员共 7人。内核委员正在听取项目控造人和保荐代表人答复闭联题目后，对本项目举行了表决。遵循表决结果，内核聚会审议通过本项目并容许向中国证监会、上海证券交往所推举。
项目组依照内核偏见的央求对本次刊行申请文献举行了点窜、添加和美满，并经所有内核委员审核无贰言后，本保荐人工本项目出具了刊行保荐书，决议向中国证监会、上海证券交往所正式推举本项目。
2025年 8月 22日，银河证券召开了北特科技以轻便次序向特定对象刊行 A股股票项主意内核聚会，审议了申请文献，容许银河证券保荐承销上海北特科技议的委员共 7人，分袂为：张雪霏、刘真、韩琪、何雅君、刘锦全、张悦、冯学智。
一、本保荐人应许已依照司法、行政法则和中国证监会的规矩，对刊行人及其控股股东、本质独揽人举行了尽职视察、慎重核查，容许推举刊行人证券刊行上市，并据此出具本刊行保荐书。
（五）保障所指定的保荐代表人及本保荐人的闭联职员已勤劳尽责，对刊行人的申请文献和讯息披露原料举行了尽职视察、慎重核查。
（七）保障对刊行人供应的专业任职和出具的专业偏见吻合司法、行政法则、中国证监会的规矩和行业范例。
遵循《公国法》《证券法》《证券刊行上市保荐交易处置方法》等司法、法则的规矩，过程本保荐人的尽职视察及慎重核查后以为，北特科技吻合以轻便次序向特定对象刊行 A股股票的本色要求；申请文献已到达相闭司法、法则的央求，未出现失实记录、误导性陈述或强大漏掉。
刊行人于 2025年 2月 26日召开第五届董事会第十七次聚会，审议通过了《闭于提请股东大会授权董事会处分以轻便次序向特定对象刊行股票的议案》。
2025年 3月 20日，公司召开 2024年年度股东大会，审议通过了《闭于提请股东大会授权董事会处分以轻便次序向特定对象刊行股票的议案》，由股东大会授权董事会全权处分与本次刊行相闭的总计事宜。本次刊行决议的有用期为自2024年年度股东大会审议通过本次刊行闭联议案之日起至 2025年年度股东大会召开之日止。
2025年 6月 26日，公司召开第五届董事会第二十次聚会，审议通过了《闭于公司吻合以轻便次序向特定对象刊行 A股股票要求的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票计划的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票预案的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票计划论证阐述叙述的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票召募资金应用可行性阐述叙述的议案》等议案。
2025年 7月 16日，公司召开 2025年第一次且则股东大会，审议通过了《闭于 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票摊薄即期回报的危机提示及采用增添手腕和闭联主体应许的议案》等议案。
2025年 9月 5日，公司召开第五届董事会第二十二次聚会，审议通过《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票竞价结果的议案》《闭于公司与特定对象订立附生效要求的股份认购条约的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票预案（修订稿）的议案》等议案。
本保荐人以为：刊行人吻合《公国法》《证券法》以及中国证监会及上海证券交往所规矩的计划次序，刊行人已得到本次刊行股票所一定的内部有权机构之同意与授权。
刊行人本次刊行的股票品种与其已刊行上市的股份相像，均为境内上市群多币 A股普遍股，每一股份拥有一概权力；本次刊行每股刊行要求和刊行价值相像，整个认购对象均以相像价值认购，吻合《公国法》第一百四十三条的规矩。
遵循本次刊行竞价结果，本次刊行价值为 37.59元/股。刊行价值横跨票面金额，吻合《公国法》第一百四十八条的规矩。
2025年 3月 20日，公司召开 2024年年度股东大会，审议通过了《闭于提请股东大会授权董事会处分以轻便次序向特定对象刊行股票的议案》，由股东大会授权董事会全权处分与本次刊行相闭的总计事宜。
遵循 2024年年度股东大会的授权，刊行人于 2025年 6月 26日召开第五届董事会第二十次聚会，审议通过了公司本次以轻便次序向特定对象刊行股票的闭联议案；于 2025年 9月 5日召开第五届董事会第二十二次聚会，审议并确定了本次以轻便次序向特定对象刊行股票的竞价结果、本次刊行的刊行价值、刊行数目等闭联事项，吻合《公国法》第一百五十一条的规矩。
公司本次刊行的股票吻合中国证监会的相闭规矩以及上交所的相闭交易正派规矩的要求，经上交所审核容许并经中国证监会容许注册方可执行，吻合《证券法》第十二条的规矩。
保荐人查阅了中汇管帐师事宜所（独特普遍联合）出具的中汇会审【2025】第 0764号《2024年度审计叙述》，审计偏见类型为尺度无保存偏见。经核查，刊行人不存正在迩来一年财政报表的编造和披露正在强大方面不吻合企业管帐法规或者闭联讯息披露正派的规矩的状况；不存正在迩来一年财政管帐叙述被出具否认偏见或者无法透露偏见的审计叙述的状况；不存正在迩来一年财政管帐叙述被出具保存偏见的审计叙述，且保存偏见所涉及事项对上市公司的强大晦气影响尚未毁灭的状况，不存正在《注册处置方法》第十一条第（二）项所述的状况。
刊行人现任董事、高级处置职员迩来三年不存正在受到中国证监会行政处置，或者迩来一年受到证券交往所公然训斥的状况，不存正在《注册处置方法》第十一条第（三）项所述的状况。
刊行人及其现任董事、高级处置职员不存正在因涉嫌违法正正在被国法坎阱立案侦察或者涉嫌违法违规正正在被中国证监会立案视察的状况，不存正在《注册处置方法》第十一条第（四）项所述的状况。
刊行人控股股东、本质独揽人迩来三年不存正在重要损害上市公司好处或者投资者合法权力的强大违法活动，不存正在《注册处置方法》第十一条第（五）项所述的状况。
刊行人迩来三年不存正在重要损害投资者合法权力或者社会大家好处的强大违法活动，不存正在《注册处置方法》第十一条第（六）项所述的状况。
本次刊行召募资金拟用于北特科技泰国丝杠分娩基地造造项目（一期），达产后年产行星滚柱丝杠 80万套。保荐人查阅了刊行人本次刊行召募资金应用的可行性阐述叙述，明白了召募资金投向及闭联资产战略、实践的报批事项，经核查，刊行人本次召募资金应用吻合国度资产战略等司法、法则规矩；召募资金应用不属于财政性投资且未直接或间接投资于以生意有价证券为紧要交易的公司；召募资金项目执行后，不会组成对公司有强大晦气影响的同行逐鹿、显失平允的联系交往，或者重要影响公司分娩谋划的独立性。
刊行人于 2025年 2月 26日召开第五届董事会第十七次聚会，审议通过了《闭于提请股东大会授权董事会处分以轻便次序向特定对象刊行股票的议案》。
2025年 3月 20日，公司召开 2024年年度股东大会，审议通过了《闭于提请股东大会授权董事会处分以轻便次序向特定对象刊行股票的议案》，容许授权董事会全权处分与本次刊行相闭的总计事宜，授权刻期自 2024年度股东大会审议通过本次刊行闭联议案之日起至 2025年度股东大会召开之日止。
2025年 6月 26日，公司召开第五届董事会第二十次聚会，审议通过了《闭于公司吻合以轻便次序向特定对象刊行 A股股票要求的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票计划的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票预案的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票计划论证阐述叙述的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票召募资金应用可行性阐述叙述的议案》等议案。
2025年 7月 16日，公司召开 2025年第一次且则股东大会，审议通过了《闭于 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票摊薄即期回报的危机提示及采用增添手腕和闭联主体应许的议案》等议案。
2025年 9月 5日，公司召开第五届董事会第二十二次聚会，审议通过了《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票竞价结果的议案》《闭于公司与特定对象订立附生效要求的股份认购条约的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票预案（修订稿）的议案》等议案。
综上所述，刊行人本次刊行吻合《注册处置方法》第十六条、第十八条、第二十一条考中二十八条的闭联规矩。
本次刊行的刊行对象共 11名，不横跨三十五名特定刊行对象，吻合《注册处置方法》第五十五条闭于刊行对象要求和刊行对象数目的闭联规矩。
本次刊行的订价基准日为公司本次刊行股票的刊行期首日（即 2025年 8月28日），刊行价值为 37.59元/股，不低于订价基准日前 20个交往日公司股票交往均价的 80%（订价基准日前 20个交往日公司股票交往均价=订价基准日前 20个交往日股票交往总额/订价基准日前 20个交往日股票交往总量）。
刊行人本次刊行吻合《注册处置方法》第五十六条、第五十七条考中五十八条闭于刊行价值和刊行方法的闭联规矩。
本次刊行中断后，因公司送红股、资金公积金转增等出处添补的公司股份亦应遵从上述限售期布置。限售期届满后按中国证监会及交往所的相闭规矩推广。
（七）本次刊行不存正在《注册处置方法》第六十六条禁止性规矩的状况 刊行人及其紧要股东未向刊行对象做出保底保收益或者变相保底保收益承刊行吻合《注册处置方法》第六十六条的规矩。
（八）本次刊行不存正在《注册处置方法》第八十七条禁止性规矩的状况 本次刊行竣工后，公司控股股东、本质独揽人仍为靳坤，本次刊行不会导致上市公司独揽权爆发转移，吻合《注册处置方法》第八十七条的规矩。
五、本次刊行吻合《上海证券交往所上市公司证券刊行上市审核正派》（以下简称“上市审核正派”）规矩的以轻便次序向特定对象刊行 A股股票要求
（二）上市公司及其控股股东、本质独揽人、现任董事、高级处置职员迩来三年受到中国证监会行政处置、迩来一年受到中国证监会行政监禁手腕或者证券交往所次序处分；
（三）本次刊行上市申请的保荐人或者保荐代表人、证券任职机构或者闭联具名职员迩来一年因同类交易受到中国证监会行政处置或者受到证券交往所次序处分。正在各式行政许可事项中供应任职的活动依照同类交易处置，正在非行政许可事项中供应任职的活动，不视为同类交易。”
本次刊行吻合《上市审核正派》第三十五条闭于实用轻便次序的闭联规矩： “上市公司及其保荐人该当正在上市公司年度股东大会授权的董事会通过本次刊行上市事项后的二十个处事日内向本所提交下列申请文献：
（一）召募仿单、刊行保荐书、审计叙述、司法偏见书、股东大会决议、经股东大会授权的董事会决议等注册申请文献；
上市公司及其控股股东、本质独揽人、董事、高级处置职员该当正在向特定对象刊行证券召募仿单中就本次刊行上市吻合刊行要求、上市要求和讯息披露央求以及实用轻便次序央求作出应许。
保荐人该当正在刊行保荐书、上市保荐书中，就本次刊行上市吻合刊行要求、上市要求和讯息披露央求以及实用轻便次序央求宣布明晰笃信的核查偏见。” 遵循 2024年度股东大会的授权，刊行人已于 2025年 9月 5日召开第五届董事会第二十二聚会，审议通过《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行A股股票竞价结果的议案》《闭于公司与特定对象订立附生效要求的股份认购条约的议案》《闭于公司 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票预案（修订稿）的议案》等议案，确认本次以轻便次序向特定对象刊行 A股股票的竞价结果等闭联刊行事项。
保荐人提交申请文献的工夫正在刊行人 2024年度股东大会授权的董事会通过本次刊行上市事项后的二十个处事日内。
1、召募仿单、刊行保荐书、审计叙述、司法偏见书、股东大会决议、经股东大会授权的董事会决议等注册申请文献；
刊行人本次刊行上市的讯息披露吻合闭联司法、法则和范例性文献闭于以轻便次序向特定对象刊行股票的闭联央求。
截至本刊行保荐书订立日，刊行人及其董事、高级处置职员已正在向特定对象刊行证券召募仿单中就本次刊行上市吻合刊行要求、上市要求和讯息披露央求以及实用轻便次序央求作出应许。
保荐人已正在刊行保荐书、上市保荐书中，就本次刊行上市吻合刊行要求、上市要求和讯息披露央求以及实用轻便次序央求宣布明晰笃信的核查偏见。
六、本次刊行吻合《证券期货司法适蓄志见第 18号》（以下简称“适蓄志见第 18号”）的相闭规矩
刊行人的控股股东、本质独揽人迩来三年不存正在重要损害上市公司好处或者投资者合法权力的强大违法活动，刊行人迩来三年不存正在重要损害投资者合法权力或者社会大家好处的强大违法活动。
本次拟向特定对象刊行 A股股票的股票数目为 7,980,845股，不横跨本次刊行前公司总股本的 30%。本次刊行系以轻便次序向特定对象刊行 A股股票，不实用再融资工夫间隔的规矩。刊行人未执行强大资产重组，刊行人本质独揽人未爆发转移。本次刊行吻合“理性融资，合理确定融资周围”的央求。
本次刊行的刊行对象认购金额合计为 30,000万元，扣除刊行用度后拟将召募资金总计用于以下项目：
综上所述，经核查，保荐人以为，本次以轻便次序向特定对象刊行 A股股票吻合《公国法》《证券法》《注册处置方法》《适蓄志见第 18号》等司法法则和闭联证券监禁部分范例性文献所规矩的刊行上市要求。
“一、除群多银行、银保监会、证监会同意从事金融交易的持牌机构为金融机构表，其他从事金融行径的机构均为类金融机构。类金融交易包含但不限于：融资租赁、融资担保、贸易保理、典当及等交易。
二、刊行人应披露召募资金未直接或变相用于类金融交易的情状。关于虽包含类金融交易，但类金融交易收入、利润占比均低于 30%，且吻合下列要求后可胀动审核处事：
（一）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新加入和拟加入类金融交易的金额（包蕴增资、借钱等种种式样的资金加入）应从本次召募资金总额中扣除。
（二）公司应许正在本次召募资金应用完毕前或召募资金到位 36个月内，不再新增对类金融交易的资金加入（包蕴增资、借钱等种种式样的资金加入）。
三、与公司主开业务起色亲近闭联，吻合业态所需、行业起色通例及资产战略的融资租赁、贸易保理及供应链金融，暂不纳入类金融交易策动口径。刊行人应贯串融资租赁、贸易保理以及供应链金融的简直谋划实质、任职对象、结余出处，以及上述交易与公司主开业务或紧要产物之间的相干，论证阐发该交易是否有利于任职实体经济，是否属于行业起色所需或吻合行业通例。
四、保荐人应就刊行人迩来一年一期类金融交易的实质、形式、周围等基础情状及闭联危机、债务偿付本领及谋划合规性举行核查并宣布明晰偏见，讼师应就刊行人迩来一年一期类金融交易的谋划合规性举行核查并宣布明晰偏见。” 经保荐人核查，截至 2025年 9月 30日，刊行人及其子公司不存正在从事与主开业务闭联的类金融交易的状况；刊行人迩来一年一期不存正在从事类金融交易的状况；本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前不存正在新加入和拟加入类金融交易的状况；刊行人不存正在将召募资金直接或变相用于类金融交易的状况。
“一、上市公司召募资金该当专户存储，不得存放于集团财政公司。召募资金应任职于实体经济，吻合国度资产战略，紧要投向主开业务。关于科创板上市公司，应紧要投向科技更始范围。
二、召募资金用于收购企业股权的，刊行人应披露交往竣工后得到标的企业的独揽权的闭联情状。召募资金用于跨境收购的，标的资产向母公司分红不应存正在战略或表汇处置上的冲击。
三、刊行人该当充斥披露召募资金投资项主意盘算和发达情状、执行募投项主意本领贮藏情状、估计执行工夫、合座进度方案以及募投项主意执行冲击或危机等。规矩上，募投项目执行不应存正在强大不确定性。
五、保荐人应核心就募投项目执行的盘算情状，是否存正在强大不确定性或强大危机，刊行人是否具备执行募投项主意本领举行细致核查并宣布偏见。保荐人应鞭策刊行人以平实、简洁、可贯通的发言对募投项目举行描写，不得通过延长描写、讲故事、编观念等式样误导投资者。关于科创板上市公司，保荐人该当就本次召募资金投向是否属于科技更始范围出具专项核查偏见。”
经保荐人核查，刊行人已确立《上海北特科技集团股份有限公司召募资金处置轨造》，遵循该轨造，召募资金到位后将存放于经董事会同意设立的专项账户集合处置。刊行人未设立集团财政公司。
本次召募资金投资项目为北特科技泰国丝杠分娩基地造造项目（一期），任职于实体经济，吻合国度资产战略，紧要投向主开业务；本次召募资金不涉及收购企业股权；本次召募资金不涉及跨境股权收购；刊行人与保荐人已正在本次刊行文献中充斥披露召募资金投资项主意盘算和发达情状、执行募投项主意本领贮藏情状、估计执行工夫、合座进度方案以及募投项主意执行冲击或危机等，本次募投项目执行不存正在强大不确定性；刊行人召开董事会审议再融资时，已加入的资金未列入召募资金投资组成；本次刊行募投项目执行拥有须要性及可行性，刊行人具备执行募投项主意本领，募投项目闭联描写披露无误，不存正在“延长描写、讲故事、编观念”等不实情状。
综上，本次刊行吻合《监禁正派实用指引——刊行类第 7号》之“7-4召募资金投向监禁央求”的央求。
（三）本次刊行吻合“7-5募投项目估计效益披露央求”的闭联状况 “一、关于披露估计效益的募投项目，上市公司应贯串可研叙述、内部计划文献或其他同类文献的实质，披露效益预测的假设要求、策动根基及策动历程。
刊行前可研叙述横跨一年的，上市公司应就估计效益的策动根基是否爆发转移、转移的简直实质及对效益测算的影响举行添加阐发。
二、刊行人披露的效益目标为内部收益率或投资接纳期的，应明晰内部收益率或投资接纳期的测算历程以及所应用的收益数据，并阐发募投项目执行后对公司谋划的估计影响。
三、上市公司应正在估计效益测算的根基上，与现有交易的谋划情状举行纵向对照，阐发增进率、毛利率、预测净利率等收益目标的合理性，或与同业业可比公司的谋划情状举行横向对照，阐发增进率、毛利率等收益目标的合理性。
四、保荐人应贯串现有交易或同业业上市公司交易展开情状，对效益预测的策动方法、策动根基举行核查，并就效益预测的拘束性、合理性宣布偏见。效益预测根基或谋划境遇爆发转移的，保荐人应鞭策公司正在刊行前更新披露本次募投项主意估计效益。”
北特科技泰国丝杠分娩基地造造项目（一期）的效益策动基于公司现有交易谋划情状以及项目所正在地闭联战略、法则规矩举行，增进率、毛利率、预测净利率等收益目标拥有合理性。
综上，本次刊行吻合《监禁正派实用指引——刊行类第 7号》之“7-5募投项目估计效益披露央求”的央求。
八、本次刊行满意《监禁正派实用指引——刊行类第 8号》（以下简称《第 8号指引》）的闭联规矩
公司主营汽车零部件交易，产物涵盖底盘零部件、铝合金轻量化及空调压缩机三大板块。叙述期内，刊行人的主开业务和紧要产物均未爆发强大转移。本次募投项目为“北特科技泰国丝杠分娩基地造造项目（一期）”，周密缠绕公司主开业务展开。项目修成后，将变成年产 80万套行星滚柱丝杠的分娩本领。
遵循《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），刊行人主开业务属于“36 汽车创设业”之“3670 汽车零部件及配件创设”。此次募投投项主意产物属于“34 通用装备创设业”之“345 轴承、齿轮和传动部件创设”之“3459 其他传动部件创设”，该等范围吻合《新能源汽车费产起色谋划（2021-2035年）》《宇宙轴承行业“十四五”起色谋划》等国度资产战略；刊行人主开业务及本次刊行召募资金投资项目均不涉及《国务院闭于化解产能重要过剩冲突的指引偏见》（国发[2013]41号）列示的产能过剩行业，亦不属于《资产布局调治指引目次（2024年本）》中控造类、舍弃类资产，也不属于掉队产能。因而，本次召募资金项目吻合国度资产战略央求，吻合主板板块定位，不存正在必要得到主管部分偏见的状况。
是。行星滚柱丝杠的原原料、紧要装备、创设身手、加 工工艺与公司现有汽车零部件交易高度同源。通过造造 行星滚柱丝杠分娩基地，将鼓舞公司汽车底盘零部件等 古代产物加工工艺、分娩身手的更始、打破和升高，提 升公司归纳身手气力，帮力公司完成从古代的汽车零部 件供应商向高端设备创设范围的战术性转型升级
是。公司现有汽车零部件交易紧要操纵于汽车范围，本 次募投项目分娩的行星滚柱丝杠紧要操纵于人形呆板 人和高端设备范围，是基于公司现有交易正在其他范围的 拓展
是。本次募投项目分娩的行星滚柱丝杠，系一种将挽回 运动转化为直线运动的精细呆滞传动部件；公司底盘零 部件交易分娩的紧要产物转向齿轮、齿条也是一种呆滞 传动部件。本次募投项目属于公司主开业务正在资产链横 向操纵范围的延迟
刊行人主开业务及本次刊行募投项目不涉及情状独特、繁复敏锐、慎重论证的事项；刊行人吻合以轻便次序向特定对象刊行股票并上市的要求规矩，不存正在无先例事项；不存正在影响本次刊行的强大舆情；未出现刊行人存正在闭联投诉举报、信访等违法违规线索。
综上，本次刊行满意“两吻合”的闭联央求，刊行人不存正在涉及强大敏锐事项、强大无先例情状、强大舆情、重违法线索的状况。本次刊行吻合《监禁正派实用指引——刊行类第 8号》的闭联规矩。
九、本次刊行满意《上海证券交往所上市公司证券刊行与承销交易执行细则》（以下简称“承销细则”）的闭联规矩
本次刊行实用轻便次序，由刊行人和主承销商正在召开董事会前向刊行对象供应认购邀请书，以竞价方法确定刊行价值和刊行对象。遵循投资者申购报价情状，并端庄依照认购邀请书确定刊行价值、刊行对象及获配股份数目的次序和正派，确定本次刊行价值为 37.59/股，确定本次刊行的对象为诺德基金处置有限公司、财通基金处置有限公司、青岛鹿秀投资处置有限公司-鹿秀长颈鹿 6号私募证券投资基金、华安证券资产处置有限公司、薛幼华、中欧基金处置有限公司、上海竹润投资有限公司-竹润科技 25号私募证券投资基金、富国基金处置有限公司、华富基金处置有限公司、王鹏远、王夷。
“认购邀请书发出后，上市公司和主承销商该当遵循本细则第四十二条和第四十三条的规矩确定刊行价值和刊行对象。
上市公司与刊行对象该当实时签署附生效要求的股份认购合同。认购合同该当商定，本次竞价结果等刊行事项经年度股东大会授权的董事会同意并经中国证监会注册，该合同即应生效。认购合同签署后 3个处事日内，经年度股东大会授权的董事会该当对竞价结果等刊行事项作出决议。”
本次刊行实用轻便次序，刊行人已与确定的刊行对象于 2025年 9月 4日签署了附生效要求的股份认购条约，并正在认购条约中商定，条约自两边订立之日起建设，正在本次刊行经股东大会授权的董事会审议通过并经上海证券交往所审核通过、中国证券监视处置委员会容许注册后，该条约即生效。
刊行人已于 2025年 9月 5日召开第五届董事会第二十二次聚会，确认本次以轻便次序向特定对象刊行股票的竞价结果等闭联刊行事项。
十、闭于刊行人落实《闭于首发及再融资、强大资产重组摊薄即期回报相闭事项的指引偏见》相闭事项的核查偏见
刊行人 2025年第一次且则股东大会审议通过了《闭于 2025年度以轻便次序向特定对象刊行 A股股票摊薄即期回报的危机提示及采用增添手腕和闭联主体应许的议案》，刊行人订定了增添即期回报的简直手腕，闭联主体做出了相答应诺，吻合《国务院办公厅闭于进一步加紧资金市集中幼投资者合法权力爱护处事的偏见》（【2013】110号）《国务院闭于进一步鼓舞资金市集康健起色的若干偏见》（【2014】17号）及《闭于首发及再融资、强大资产重组摊薄即期回报相闭事项的指引偏见》（证监会告示【2015】31号）等司法法则及范例性文献的央求。
遵循《闭于加紧证券公司正在投资银行类交易中礼聘第三方等正直从业危机防控的偏见》（【2018】22号）的规矩，本保荐人对保荐人和刊行人工本次证券刊行有偿礼聘第三方机构或个别的活动举行了核查。
保荐人正在本次保荐交易中不存正在各式直接或间接有偿礼聘第三方的活动，不存正在未披露的礼聘第三方活动。
刊行人除礼聘保荐人、司法任职机构、审计机构等该类项目依法需礼聘的证券任职机构以表，不存正在直接或间接有偿礼聘其他第三方的活动，吻合《闭于加紧证券公司正在投资银行类交易中礼聘第三方等正直从业危机防控的偏见》的闭联规矩。
遵循竞价结果，保荐人（主承销商）和刊行见证讼师上海市广发讼师事宜所对本次刊行的获配刊行对象是否属于《中华群多共和国证券投资基金法》《私募投资基金监视处置暂行方法》《私募投资基金立案挂号方法》以及《证券期货谋划机构私募资产处置交易处置方法》等司法法则、范例性文献及自律正派所规矩的私募投资基金挂号情状举行了核查，闭联核查情状如下：
1、诺德基金处置有限公司、财通基金处置有限公司、华安证券资产处置有限公司为证券投资基金处置人，以其处置的资产处置方案参加本次认购。上述参加本次认购的资产处置方案已依照《中华群多共和国证券投资基金法》《证券期货谋划机构私募资产处置交易处置方法》的规矩正在中国证券投资基金业协会举行了挂号。
2、青岛鹿秀投资处置有限公司-鹿秀长颈鹿 6号私募证券投资基金、上海竹润投资有限公司-竹润科技 25号私募证券投资基金属于私募基金，已依照《中华群多共和国证券投资基金法》《私募投资基金监视处置暂行方法》《私募投资基金立案挂号方法》所规矩的私募投资基金央求处分了闭联挂号立案手续，其处置人已竣工基金处置人立案。
3、中欧基金处置有限公司、富国基金处置有限公司、华富基金处置有限公司以其处置的公募产物参加本次刊行认购，上述参加本次认购的产物不属于《中华群多共和国证券投资基金法》《私募投资基金监视处置暂行方法》《私募投资基金立案挂号方法》所规矩的私募基金处置人或者私募投资基金，无需实践私募基金挂号立案手续。
4、薛幼华、王鹏远、王夷以其自有资金参加本次认购，不属于《中华群多共和国证券投资基金法》《私募投资基金监视处置暂行方法》《私募投资基金立案挂号方法》所规矩的私募基金处置人或者私募投资基金，也不属于《证券期货谋划机构私募资产处置交易处置方法》范例的私募资产处置方案，无需实践私募投资基金和私募资产处置方案挂号立案手续。
保荐人查阅了《中华群多共和国证券投资基金法》《私募投资基金监视处置暂行方法》以及《私募投资基金立案挂号方法》等闭联规矩文献，并查阅了本次刊行对象的《私募投资基金挂号注明》及《资产处置方案挂号注明》。
经核查，本次刊行的认购对象中涉及必要挂号的产物均已依照《中华群多共和国证券投资基金法》《私募投资基金监视处置暂行方法》《私募投资基金立案挂号方法》以及《证券期货谋划机构私募资产处置交易处置方法》的规矩竣工了挂号次序。
公司所处的汽车零部件行业与整车创设业存正在着亲近的联动相干，对经济景气周期敏锐性较高，受国民经济周期性震荡及下游整车行业的影响而拥有必定的周期性。近年来，我国经济处事周旋稳中求进处事总基调，出力增加内需，胀励高质地起色，极力做好稳增进、稳就业、防危机处事，经济运转展现接续还原向好态势，但仍存正在有用需求不够、投资意图不强等诸多成分对经济起色带来的不确定性。
跟着新能源汽车的兴起，与古代燃油车的逐鹿愈演愈烈，汽车市集慢慢趋于饱和并展现身世手更迭加快、汽车终端价值逐鹿激烈并延续下探等特性。若下游汽车行业逐鹿延续加剧，下游整车厂或许通过供应商招标等式样，将消重本钱的压力延续向上游汽车零部件供应商转动，从而导致上游供应商的产物结余空间被延续压缩。公司存正在汽车行业市集逐鹿延续加剧导致产物结余空间被压缩的危机。
本次召募资金投资项目执行后，公司的交易周围将进一步增加，从而将对公司谋划处置秤谌提出更高的央求。若公司谋划、出卖、研发、分娩、质地处置和危机独揽等本领不行符合公司周围扩张的央求，结构形式和处置轨造不行与交易同步起色，战术计划、起色倾向和资源分拨方法不行跟上市集的转移，将或许激发相应的谋划和处置危机。
公司平居分娩所用紧要原原料为钢材、铝材等原料，原原料供应的安宁性和价值走势将影响公司来日分娩的安宁性和结余本领。若来日闭联原原料供需布局转移导致供应仓猝或者质地、价值爆发强大晦气转移，公司的分娩安宁性、产物德地、结余本领等或许会受到晦气影响。
叙述期各期末，公司应收账款账面价格分袂为 50,290.11万元、56,098.77万元、60,677.59万元和 64,044.47万元，占当期滚动资产的比例分袂为 34.81%、35.77%、40.18%和 35.90%。公司应收账款账龄集合正在一年以内，且紧要客户遮盖环球汽车零部件 50强企业、国表里著名整车企业。跟着公司交易收入的接续增进，假若下业需求动力不够，客户谋划情况爆发强大晦气转移，则或许导致应收账款不行定期收回或无法收回从而爆发坏账的危机。
公司存货紧要由原原料、正在产物、库存商品等构成。叙述期各期末，存货账面价格分袂为 51,120.49万元、48,369.17万元、52,867.82万元和 53,660.69万元，占当期滚动资产的比例分袂为 35.38%、30.84%、35.01%和 30.08%。公司紧要采用以销定产形式，仍旧存货与客户需求的完婚，但若市集境遇爆发强大晦气转移，公司将面对存货降价危机，对财政情况和经开业绩或许带来晦气影响。
截至叙述期末，公司商誉账面原值为 25,835.45万元，账面价格余额为6,124.97万元。2018年度，为进一步提拔公司正在汽车零部件行业中的市集占据率和逐鹿力，公司竣工了收购上海光裕，该交往为非统一独揽下的企业统一，统一本钱横跨得到的被进货方于进货日可辨认净资产平正价格的局限确以为商誉。来日若宏观经济地步及市集行情的转移、客户需求的转移、行业逐鹿的加剧、枢纽身手的更替，导致上海光裕谋划情状不足预期，则公司或许面对商誉减值进一步增加的危机，将会直接影响公司的经开业绩，对公司的结余秤谌爆发晦气影响。
本次刊行召募资金紧要投向行星滚柱丝杠产物的分娩项目，项目达产后将变成年产 80万套行星滚柱丝杠的本领，紧要操纵于人形呆板人肢体，为其肢体线性运动的中枢部件。一方面，目前因创设本钱较高，行星滚柱丝杠固然正在高端机床、航空航天、军工设备等范围获得了有用操纵，但大周围资产化操纵尚未普及。
同时，人形呆板人等新兴操纵场景虽被市集寄予厚望，但其资产化历程存正在必定的不确定性，市集需求能否依期落地尚待工夫检讨；另一方面，行星滚柱丝杠细分市集目前紧要被海表厂商所垄断，国产取代尚处于初期阶段，国内厂商的市集逐鹿力有待进一步提拔。因而，假若行星滚柱丝杠的资产化历程掉队于预期，或者国表里经济境遇、市集逐鹿情况等爆发强大晦气转移，均或许导致公司本项目产能无法实时消化，进而对公司功绩爆发晦气影响。
本次募投项目效益测算是正在项目按方案逐年达产且产能总计消化的条件下，归纳思考市集供需、行星滚柱丝杠的产物特质、行业起色趋向等成分举行合理估计。但本次募投项目造造期较长，若来日市集需求爆发晦气转移、市集逐鹿加剧或公司市集开发不力、公司产物机能不行满意下旅客户必要，或许导致本项目产物出卖数目、出卖价值达不到预期秤谌；另表，若原原料市集价值pa九游会官网、人为本钱、创设用度等爆发晦气转化且公司不行有用应对和消化，亦将导致产物的本钱秤谌高出预期。因而，本项目最终完成的收益存正在不确定性，存正在无法到达预期效益的危机。
本次募投项目“北特科技泰国丝杠分娩基地造造项目（一期）”，拟分娩的行星滚柱丝杠产物，系公司正在现有交易根基上拓展的新产物。公司对本项主意可行性举行了长远研商和精细论证，该产物和公司现有产物正在工艺身手、枢纽装备、紧要原辅原料等方面具备高度的同源性，公司具备相应的分娩加工工艺身手、身手职员和装备根基，并已完成了新产物的发端验证和幼批量交付。但若公司正在来日行星滚柱丝杠的大周围量产历程中，分娩工艺身手不行满意大周围分娩对产物良率经济性央求，或是分娩工艺身手不行紧跟国表里前辈身手秤谌迭代更新，或许导致本项目产物失落市集逐鹿力，进而对公司经开业绩爆发晦气影响。
本次募投项目执行地方为泰国，泰国闭联司法法则、战略系统以及贸易文明境遇等与国内存正在必定的分别，若泰国表地的土地处置、环保、税务等闭联司法法则和战略爆发转移，或境表市集境遇爆发强大转移，或许会对公司原原料及装备供应、项目造造及运营等方面形成晦气影响。
所添补，所以每年公司将新增折旧摊销用度。假若召募资金投资项目不行依期达产或者召募资金投资项目达产后不行到达预期的结余秤谌以抵减因固定资产添补而新增的折旧摊销用度，公司将面对因折旧摊销用度添补而导致净利润低重的危机。
本次刊行尚待上海证券交往所审核以及中国证监会注册。能否得到闭联审核通过和注册，以及最终得到闭联审核通过和注册的工夫存正在必定的不确定性。因而，本次刊行计划能否最终告成执行存正在不确定性。
本次刊行受证券市集震荡、公司股票价值走势等多种成分的影响，公司本次以轻便次序向特定对象刊行股票存正在刊行朽败危机和不行足额召募资金的危机。
股票市集的收益是与危机互相依存的。股票价值一方面受企业谋划情状影响，正在恒久中趋势于企业正在来日成立价格的现值，另一方面，它又受到宏观经济、投资者供求震荡等诸多成分的影响。因而，公司股票存正在因受宏观经济震荡、国度战略转移、股票供求相干转移的影响而背离其价格的或许。因为以上多种不确定成分的存正在，公司股票或许会爆发离开其自己价格的震荡，从而给投资者带来投资危机。投资者正在进货本公司股票前应对股票市集价值的震荡及股市投资的危机有充斥的明白，并做出慎重剖断。
公司主营汽车零部件交易涵盖底盘零部件、铝合金轻量化及空调压缩机三大板块。此中，底盘零部件交易正在更为细分的转向器齿条、齿轮和减振器活塞杆行业中吞噬主导名望；空调压缩机交易则正在商用车范围仍旧行业当先上风。
为压缩市集任职半径、升高客户相应本领，实时跟进分娩需求并最大限定地消重运输本钱，公司执行紧贴汽车费产集群的战术构造，正在上海、无锡、盐城、天津、长春、重庆等宇宙性汽车费产基地或紧要客户所正在地确立分娩基地，直接任职于长三角、京津冀、东北及中西部等紧要汽车费产群。
这一构造使公司可能周密靠拢汽车费产链上的一级供应商及整车厂，不只明显消重了物流本钱，还完成了对客户的 JIT（准时化）供货及质地题目的疾速相应。同时，公司可能实时职掌客户的最新需求，提拔客户相应速率及得意度，将客户的及时央求疾速、无误地转达至分娩基地，并急迅举行调治，从而完成与客户的协同起色，进一步安稳了公司熟行业中的逐鹿上风。
公司深耕汽车底盘范围二十余载，正在国内转向器齿条以及减振器活塞杆细分行业内，相连多年仍旧细分市集主导名望，具有较强的品牌影响力。2024年度，完成转向器类零部件出卖 2,831万件，减振器类零部件出卖 4,519万件。
公司空调压缩机产物通俗操纵于重型卡车、微幼型卡车、工程车、客车等商用车以及新能源汽车范围的主机厂配套。仰仗优越的产物机能和身手上风，公司正在商用车空调压缩机范围恒久仍旧当先名望，接续为行业供应高质地、高牢靠性的处分计划。2024年度，公司空调压缩机产物出卖 117万台，此中操纵于商用车 85万台。
